« J'ai le devoir de vous informer que la direction de la Société Générale a découvert une fraude interne d'une ampleur considérable, commise par un collaborateur de sa division de banque de financement et d'investissement »

extrait de la lettre aux clients publiés sur le site Société Générale
Le voile est enfin levé sur les pertes de ma Société Générale : la direction a révélé ce matin avoir perdu 7 milliards d'euros, dont près de 5 milliards de pertes provoquées par un de ses traders dans une des plus colossales fraudes de l'histoire de la finance mondiale.
Cette fraude interne de 4,9 milliards est le fait d’un trader isolé, Jerome Kerviel, un 'homme seul qui a eu l'intelligence d'échapper à toutes les procédures de contrôle' a expliqué M Bouton dans sa conférence de presse ce matin à 11h. Très au fait des procédures de contrôle car il était passé par le back, le middle et le front office, ce trentenaire va ajouter son nom aux Nick Leeson (1.8Mds de pertes sur les produits dérivés dans le scandale de la Banque Barings en 1995), Yasuo Hamanaka (2.5 Mds de dollars au Japonais Sumitomo dans de malheureuses spéculations sur le cuivre) ou encore Brian Hunter (pertes de 6.6 Mds $ sur des positions sur le gaz naturel entraînant la faillite du Hedge Fund Amaranth en 2006) en battant tout les précédents records : 7.2 Mds de dollars.
La banque a soldé les positions avant d’annoncer dans le communiqué de ce matin cette nouvelle catastrophique. Dans un contexte de marché difficilement plus négatif, la Banque a « chargé la barque » en reconnaissant au passage son exposition à la crise des subprimes et le passage de provisions pour 2.05 Mds d’euros : 1.1 Mds d’euros euros relatifs à son exposition au secteur immobilier résidentiel, 550 millionds d’euros relatifs à l exposition aux assureurs monolines américains (les rehausseurs de crédit ) et 400 millions d euros de provisions additionnelles non allouées relatives aux deux risques précédents.
Malgré cette perte exceptionnelle de près de 7 milliards d’euros sur le dernier trimestre 2007, l’exercice 2007 sera tout de même positif : 600 à 800 millions d’euros à rapporter au 5.2 Mds de l’exercice précédent.
Pour faire face à cette situation critique, la Société Générale va maintenant procéder à une augmentation de capital de 5,5 milliards d'euros dans les semaines qui viennent. Dans un marché qui rebondit fortement (+4.20%), le titre est sanctionné (-6.20% à 74.20) d’autant plus que l’effet de cette augmentation de capital sera dilutif.
La purge pourrait continuer jusqu’à atteindre graphiquement sa droite de tendance soit 65 euros. Cependant en raison même de ces faiblesses, on peut spéculer sur une reprise des rumeurs d’OPA, BNP Paribas et Crédit Agricole étant sur les rangs pour dépecer la banque en rouge et noir…
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